染雾对财务风险评估体系的探讨 篇一
在当今全球经济不稳定的环境下，企业面临着诸多的财务风险。为了有效地应对这些风险，建立一个完善的财务风险评估体系显得尤为重要。本文将对财务风险评估体系进行探讨，并提出一些改进的建议。
首先，财务风险评估体系应该包括对企业财务状况的全面评估。这包括对企业的财务报表进行分析，以确定企业的财务健康状况。此外，还应该对企业的财务风险进行定量评估，以确定企业面临的风险水平。这可以通过使用各种财务指标和模型来实现，如流动比率、杠杆比率和股票波动率等。
其次，财务风险评估体系还应该考虑到企业所处的行业环境。不同行业面临的财务风险可能会有所不同，因此需要根据不同行业的特点来进行评估。例如，对于金融行业来说，市场风险和信用风险可能是主要的财务风险，而对于制造业来说，原材料价格波动和供应链中断可能是主要的财务风险。
此外，财务风险评估体系还应该考虑到宏观经济因素的影响。宏观经济因素，如利率、通胀和汇率等，可能会对企业的财务状况和风险水平产生重大影响。因此，评估体系应该能够对这些因素进行分析，并将其纳入评估结果中。
最后，财务风险评估体系还应该具备预警功能。即使企业目前没有面临严重的财务风险，但如果评估体系能够及时预警，企业就可以采取相应的措施来应对潜在的风险。因此，评估体系应该具备监测和预测的能力，以便提前发现和应对潜在的财务风险。
综上所述，建立一个完善的财务风险评估体系对企业来说至关重要。这将帮助企业更好地了解自身的财务状况和面临的风险，并采取相应的措施来应对这些风险。因此，企业应该重视财务风险评估，并不断改进评估体系，以适应不断变化的经济环境。
对财务风险评估体系的探讨 篇二
在现代企业管理中，财务风险评估体系起着至关重要的作用。通过评估企业的财务风险，企业可以更好地了解自身的财务状况，并采取相应的措施来应对风险。然而，当前的财务风险评估体系仍然存在一些问题，需要进行改进。
首先，当前的财务风险评估体系过于依赖财务数据。财务数据是评估财务风险的重要依据，但它们并不能完全反映企业的财务状况。财务数据主要关注企业的历史财务状况，而无法预测未来的风险。因此，财务风险评估体系应该更加注重非财务因素的评估，如市场环境、竞争状况和管理能力等。
其次，当前的财务风险评估体系缺乏系统性和综合性。财务风险评估通常只关注企业的财务状况和风险水平，而忽视了其他与财务风险相关的因素。例如，企业的治理结构和内部控制体系对财务风险的管理也起着重要的作用，但在评估体系中往往被忽视。因此，财务风险评估体系应该更加注重系统性和综合性，将多个因素纳入评估范围。
此外，当前的财务风险评估体系缺乏动态性和实时性。传统的财务风险评估往往是基于企业的年度财务报表，这种评估方法具有滞后性。在快速变化的经济环境中，企业需要及时了解自身的财务状况和面临的风险，以便及时采取相应的措施。因此，财务风险评估体系应该具备动态性和实时性，能够随时监测企业的财务状况和风险水平。
综上所述，当前的财务风险评估体系需要进行改进，以适应快速变化的经济环境。改进的重点应该是注重非财务因素的评估、加强系统性和综合性，并提高动态性和实时性。只有这样，企业才能更好地了解自身的财务状况和面临的风险，并采取相应的措施来应对这些风险。
对财务风险评估体系的探讨 篇三
对财务风险评估体系的探讨
任何一个评估体系的建立都不可能一次完成，需要不断地扩建数据库，并通过运用历史数据对该评估体系予以及时修正，下面是小编搜集整理的一篇探究财务风险评估体系的论文范文，供大家阅读借鉴。
一、财务风险的概念及研究现状
(一)财务风险的概念
“风险”一词源于古典经济学，主要是用于论证企业收益与隐藏的或有代价之间的辩证关系，而财务风险是把风险概念具体到财务领域。因此，了解财务风险概念，首先需要清晰财务的主要内容：财务是指企业资金运动的全过程，包含筹资阶段、资金投入阶段、资金转化阶段和资金回收及分配阶段。因此财务风险主要是指企业在资金运动过程中的不确定性，目前学术界对财务风险的定义分为广义和狭义两种。
广义的财务风险是指企业在各项财务经营活动中，由于面对各种内部和外部因素导致公司在财务经营状况上存在的不确定性，具体来讲主要指在公司筹融资、资金投放运用、资金回收及分配上存在的筹资风险、投资风险、现金流稳定性风险及持续现金回收风险等。此处所指的现金是指广义的现金。
狭义的财务风险是指企业在偿还债务能力上的不确定性，主要指企业是否拥有充足的现金流及时偿还到期债务。偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力，企业能否按时偿还到期债务需要衡量其资产结构的优化程度，观测其与债务结构的匹配性如何。企业偿债能力目前可以通过资产负债率、速动比率等相关财务指标予以监控。
本文讨论的财务风险是指广义的财务风险。
(二)财务风险研究现状
近年来，随着我国市场经济的进一步深化，经济体制日渐健全，资本市场愈渐开放，投资者对企业经营现状的了解程度也日渐提高，如何提前评估企业财务风险、及时防范财务危机成为投资者和经营者共同重视的问题，也是学术界重点研究的课题。
兰艳泽(2001)从集团公司的角度对财务风险进行了分析，认为集团公司财务风险主要在于不断地规模扩张导致企业资源不能及时最优化整合，管理层级结构不断深化造成企业信息沟通不畅，致使集团公司管理能力下降，出现“臃肿综合并发症”，从而提高了企业筹、融资风险和经营风险;唐晓云(2007)年在“略论企业财务风险管理”一文中，对财务风险进行了定义，认为企业财务风险主要是指企业在日常经营活动中，受各种不确定因素(或难以控制因素)的影响，造成企业财务状况不确定，从而导致企业蒙受损失的可能性。
国内学者也对风险评估做了大量细致的研究，主要是通过建立多种变量的回归模型，通过实证分析的方法，分析公司财务结构，了解其真实财务状况，构建公司财务危机预警模型。油晓峰(2005)在《中国上市公司财务治理研究》一书中，总结了现有国内文献对财务危机预警机制回归模型的方法。
二、财务风险形成的内外成因
(一)外部成因分析
企业存活于市场中，如果把企业比喻成人体的细胞，那么市场环境就好比于人体的细胞液，企业自身经营状况如何需要受市场宏观环境的外部影响。总体而言，财务风险形成的外部成因包括经济环境风险和市场环境风险。
1. 经济环境风险
经济环境主要是指受外界影响的宏观环境，其风险在于外部宏观环境发生较大变化致使公司财务不确定性增加，蒙受损失的可能性加强。概括而言，经济环境风险主要是指企业受外部税收政策、经济宏观政策、国家货币政策、产业结构调整政策等相关整体层面的变化。对于单个公司而言，经济环境风险很难避免，不可改变，只能提前做好规避风险措施，但难以将风险降至为零。
2. 市场环境风险
企业持续的生产经营依赖于市场长期稳定的发展，而一旦市场环境发生较大变化，必然会影响企业政策的生产经营活动，增加企业财务风险的可能性，这就是所谓的市场环境风险。具体而已，如果一个行业，其消费结构发生了转变，那么企业如未能及时改变产品针对的市场人群，并及时做出调整，则企业就要面临被消费变动所导致的产品滞销风险，最终导致企业销售收入下降，资产负债配比结构不合理等一连串反应。
(二)内部成因分析
外部成因只是导致财务危机的.一部分，根据研究对象不同，企业财务风险的具体情况也不尽相同，需“因人而异”。本文，笔者将内部成因概括为内部控制机制不健全、筹资结构不合理、现金流预算不合理三方面。
1. 内部控制机制不健全
健全的内部控制机制是防范企业经营风险的重要保障，一家内部控制机制健全的企业，能及时监控各项经营指标，对异常情况及时发出预警信号。然而，很多企业，特别是中小企业，并没有单独制定内部控制制度，更没有设置内部控制部门负责日常经营行为的合规及风险规避工作，以至于在操作执行部门为个人利益不顾公司风险继续发出有关指令时，公司管理层难以得到监控，最后导致风险被放大。
2. 筹资结构不合理
企业的筹资行为是企业保证正常经营所需资源的重要经营行为之一，筹资结构包括债务结构、债务成本结构以及与之对应的企业资产结构和公司产品利润回报结构
3. 现金流预算不合理
前文已述，狭义的财务风险主要指企业难以及时偿还到期债务，因此提前对现金流做出合理、科学预算是防范财务风险的重要手段之一。目前，大多企业都在上期期末和本期期初制定资金预算，并编制报表，但是能否按照预算执行以及预算编制是否合理、完整是衡量该预算编制能否达到预期目的的重要标准。
三、财务风险评价体系建立的步骤
对财务风险评价并非是一个单一步骤，而是一集业务程序梳理、风险识别、风险指标选择、风险权重确立于一体的系统工程。
(一)确定财务风险的界定及识别
对财务风险的界定及识别是构建财务风险评价体系的关键环节。财务风险的识别需要通过多种方法(如德尔菲法、表格分析法、压力测试法等)并用，梳理企业业务流程，分析风险来源，测试风险条件发生时对公司经营状况和财务状况的影响。
前文已述，企业财务风险主要有外部成因和内部成因。因此，对财务风险的识别主要分为对系统风险的识别和非系统风险的识别。系统风险主要是对宏观环境变化所带来的不确定性的识别，如政策风险、税收风险、法律风险、市场环境变化风险、经济形势风险等;对非系统风险主要是针对企业自身经营环境、业务流程进行梳理、识别。
(二)初步确定财务风险指标，并构建多元回归模型排除剔除共线性指标、确定各指标权重
通过对财务风险的识别，依然清晰主要的风险大类，其次需要着手对风险指标的筛选。首先，需要初步确定风险大类及风险大类指标。风险大类主要有系统风险定性类、短期偿债能力类、长期偿债能力类、盈利能力类、发展能力类、现金流稳定类，而各项大类具体指标又可以细分为众多财务指标，可依据企业自身情况斟酌。
其次，需要构建多元回归模型，通过正态分布检验、T检验、非参数检验等剔除存在共线性的变量，从而避免各变量之间因共线性而对最后评估体系的影响。
最后，通过主成分因子分析法，对各子风险指标予以降维处理，得到各风险指标的得分矩阵，从而确定各财务风险指标的权重。至此，企业财务风险评估体系初步建立。
(三)运用历史数据对财务风险评估体系予以修正
任何一个评估体系的建立都不可能一次完成，需要不断地扩建数据库，并通过运用历史数据对该评估体系予以及时修正。对财务风险评估体系的修正主要有两种方法：第一，在企业数据库不完善或者不足以修正财务风险评估体系时，可以运用同行业上市公司数据予以修正;第二，在企业自身历史数据库较为完善时，可以直接运用自身数据库对财务风险评估体系予以检测并及时分析差异、修正该评估体系。因企业财务风险内部成因并不一致，因此本文提倡在修正阶段，以自身历史数据库为好。
四、结语
本文首先明确了财务风险的概念并梳理了目前学术界对财务风险的研究现状;其次，分析了造成财务风险的内外部成因;最后，详细阐述了构建财务风险评估体系的主要步骤。文章主要强调，企业财务风险需依行业而定，每一家企业的自身内部成因不一样，因此对财务风险评估体系的构建及后续修正亦以自身历史数据为好。
